جنگ ایران؛ عامل نزول اونس طلا در بازارهای جهانی

کاهش قیمت جهانی طلا در سایه تنش‌های خاورمیانه

قیمت جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه بازارهای آسیایی، در حالی که نزدیک به مرز 4000 دلار نوسان می‌کرد، شاهد روندی نزولی بود. این کاهش قیمت عمدتاً ناشی از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی میان ایران و آمریکا و همزمان با تقویت ارزش دلار آمریکا بوده است.

در شرایطی که تقویم اقتصادی آمریکا در هفته جاری رویداد مهمی را در خود جای نداده است، فعالان بازار طلا بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی و نظامی منطقه خاورمیانه و پیامدهای آن بر نرخ تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو چشم دوخته‌اند.

دلار؛ سد راه رشد طلا

بازار طلا پس از تجربه سنگین‌ترین افت هفتگی خود در شش هفته اخیر، همچنان در تلاش برای دستیابی به ثبات است. با این حال، فشار فروش بر معاملات این فلز گرانبها سایه افکنده است.

افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان یک دارایی امن، جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا را کاهش داده و باعث شده تا خریداران با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند. این تقویت دلار در شرایطی رخ داده که تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، نگرانی‌ها را نسبت به آینده اقتصاد جهانی افزایش داده است.

تشدید تنش‌ها در خاورمیانه

تنش‌ها میان آمریکا و ایران با آغاز موج تازه‌ای از حملات، وارد دهمین روز خود شده است. فرماندهی مرکزی ایالات متحده (سنتکام) اعلام کرده عملیات نظامی علیه اهدافی که به ادعای این نهاد در حمله به کشتی‌های تجاری و شناورهای غیرنظامی در تنگه هرمز نقش دارند، ادامه خواهد داشت. این تحولات پس از کشته شدن یک نظامی آمریکایی در عراق و دو نظامی دیگر در اردن، سطح درگیری‌ها را وارد مرحله جدیدی کرده است.

در مقابل، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی نیز اعلام کرده هواپیماهای آمریکایی مستقر در فرودگاه عقبه اردن را با موشک‌های بالستیک هدف قرار داده است. این نهاد همچنین هشدار داده که تا زمانی که تجاوز آمریکا ادامه داشته باشد، امنیت تنگه هرمز تضمین نخواهد شد و حتی انتقال محصولات پتروشیمی، نفت و گاز نیز با مخاطره روبه‌رو خواهد بود. همچنین هشدارهایی درباره انجام یک «عملیات تنبیهی» علیه نیروهای آمریکایی مطرح شده است.

افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی

همزمان با تشدید تنش‌های منطقه‌ای، قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در آغاز هفته بیش از 2 درصد افزایش یافت. رشد قیمت نفت بار دیگر نگرانی‌ها نسبت به افزایش فشارهای تورمی را تقویت کرده و انتظارات بازار برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را افزایش داده است.

در حال حاضر، برخی از فعالان بازار احتمال می‌دهند بانک مرکزی آمریکا در سال جاری دست‌کم دو مرتبه نرخ بهره را افزایش دهد و نخستین افزایش نیز ممکن است از ماه سپتامبر آغاز شود. چنین سناریویی معمولاً به سود دلار و به زیان بازار طلا ارزیابی می‌شود؛ زیرا افزایش نرخ بهره هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را بالا می‌برد.

از سوی دیگر، مقام‌های فدرال رزرو همچنان بر ضرورت حفظ سیاست‌های سختگیرانه برای کنترل تورم تأکید دارند؛ موضوعی که چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا را همچنان با ابهام همراه کرده است.

سیگنال‌های تکنیکال همچنان نزولی است

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که روند نزولی طلا همچنان پابرجاست. جفت XAU/USD در محدوده 4012.40 دلار معامله می‌شود و قیمت همچنان پایین‌تر از تمامی میانگین‌های متحرک اصلی قرار دارد که نشان‌دهنده برتری فروشندگان است.

در شرایط فعلی، میانگین متحرک ساده 21 روزه در سطح 4070.64 دلار نخستین مقاومت مهم بازار محسوب می‌شود. پس از آن نیز میانگین متحرک 50 روزه در سطح 4277.23 دلار قرار دارد و میانگین‌های متحرک 200 و 100 روزه نیز به ترتیب در سطوح 4495.72 و 4523.46 دلار قرار گرفته‌اند که همگی مقاومت‌های مهمی برای ادامه روند صعودی به شمار می‌روند.

همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه در محدوده 41 قرار دارد و پایین‌تر از سطح میانی نوسان می‌کند که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم نزولی در بازار است، هرچند هنوز نشانه‌ای از ورود قیمت به محدوده اشباع فروش دیده نمی‌شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا

در سناریوی صعودی، عبور و تثبیت قیمت بالاتر از محدوده 4071 دلار می‌تواند بخشی از فشار فروش کوتاه‌مدت را کاهش دهد و مسیر حرکت به سمت مقاومت 4277 دلار را هموار کند. با این حال، تا زمانی که قیمت پایین‌تر از میانگین‌های متحرک اصلی معامله می‌شود، احتمال شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار پایین ارزیابی می‌شود.

از سوی دیگر، عدم وجود سطوح حمایتی قدرتمند در محدوده فعلی باعث شده هرگونه شکست کف‌های اخیر، زمینه را برای افت بیشتر قیمت فراهم کند. در مجموع، ترکیب تقویت دلار، افزایش انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی موجب شده چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا همچنان متمایل به نزول باقی بماند و معامله‌گران با احتیاط بیشتری نسبت به خرید در سطوح فعلی اقدام کنند.